Le Bande di Bollinger sono uno dei più diffusi indicatori di trading, disponibile su qualsiasi software di analisi.
Si tratta di un indicatore basato sulla volatilità del sottostante, misurata attraverso la sua devizione standard. Quest’ultima, anche detta scarto quadratico medio, altro non è che un indice statistico che consente di misurare la dispersione delle singole osservazioni attorno alla loro media aritmetica.
Detto in maniera semplice, le Bande di Bollinger misurano la distanza media delle variazioni dei prezzi dalla loro media aritmetica. Una immagine vale più di mille parole.
Come vedete le Bande di Bollinger tendono a contenere al loro interno i prezzi, e, se questi ultimi avessero una distribuzione normale, due deviazioni standard riuscirebbero a contenere al loro inteno il 95% delle variazioni. Tuttavia ciò non accade nella realtà perché le variazioni di prezzo cosiddette “estreme” si verificano molto più fraquentemente di quanto la distribuzione normale preveda. Ciò nonoostante le Bande di Bollinger costituiscono comunque una valida misura della volatilità espressa dal sottostante e il loro impiego può essere un’arma in più nel nostro arsenale di trading.
Come si possono utlizzare? Ricordo che quando muovevo i primi passi nel mondo del trading non mi era chiaro se si dovessero utilizzare in breakout, cioè alla rottura in favore di trend oppure se fosse il caso di andare contro al trend in atto poiché da una analisi statistica i prezzi avrebbero dovuto ritornare verso un loro valore medio.
Era il classico uovo di Colombo: è sempre necessario assecondare la natura dello strumento su cui facciamo trading.
Le bande di Bollinger si prestano pertanto ad utilizzi differenti e contrari tra loro, non esiste una regola generale, bensì sono le caratteristiche intrinseche del sottostante oggetto di trading che devono guidarci nel loro corretto utilizzo.
A titolo esemplificativo mostriamo la equity line di una semplice strategia di trading basata sulle Bande di Bollinger sull’Etf SPY. Per assecondare la natura dello strumento la strategia di trading opera unicamente long con logica mean reverting.
